欧债危机到底是怎么发生的,欧债危机到底怎么发生

今天听到了一句话，一个人给另一个人说，你这个人真希腊。我一听，琢磨了一下，竟然懂了。

2009年12月8日全球三大评级公司下调希腊主权评级。2010年起欧洲其它国家也开始陷入危机，希腊已非危机主角，整个欧盟都受到债务危机困扰。伴随德国等欧元区的龙头国都开始感受到危机的影响，因为欧元大幅下跌，加上欧洲股市暴挫，整个欧元区正面对成立十一年以来最严峻的考验，有评论家更推测欧元区最终会解体收场。（个人认为即使他失败了，也是人类一次伟大的尝试）

希腊财政部长称，希腊在2010年5月19日之前需要约90亿欧元资金以度过危机。但是欧洲各国在援助希腊问题迟迟达不成一致意见，4月27日标普将希腊主权评级降至“垃圾级”，危机进一步升级。（希腊这个国家诚信度低，希腊仗着是西方文明的发源地，更是野心勃勃，总希望在国际社会亮亮相。）

2001年，希腊正式加入欧元区，坐上了欧洲一体化这列经济快车。然而，短短8年后，2009年末，希腊政府突然宣布该国该年财政赤字和公共债务占国内生产总值的比例，分别达到12.7%和113%。

这两组数字什么意思呢？他们分别代表了希腊的债务增量和债务存量。第一个数字，12.7%，也就意味着说，希腊在这个财政年度，新欠下的债务，占到了GDP的12.7%。第二个数字呢，是说希腊在过去所有这些年当中，累积起来的总的债务占到GDP的比例达到了100%多。（）

通俗的讲，在2009年末，全世界突然得知，全体希腊人不吃不喝干上一年，也还不起希腊政府欠下的钱。而且，希腊入不敷出，不得不借新债还旧债，拆东墙补西墙。而5年后的今天，反反复复的希腊债务危机愈演愈烈，超过3200亿的政府欠款，使得债务占GDP比重已经超过了170%。按希腊全国人口粗略估算，相当于每一位希腊公民都欠了别人3万欧元。（希腊这个国家，和我们倾家荡产买房如出一辙）

而说到债务危机对希腊老百姓生活的影响呢，可以用几个数字来说明，简单说呢，就是3个25%。第一个25%呢，是债务危机爆发以来，希腊的国内生产总值已经衰退了25%。第二个25%是希腊老百姓的收入水平下降25%，而第三个25%是希腊人的失业率超过25%。

那么希腊是怎么欠下这么多钱的呢？咱们慢慢说，先来理顺一个关系——欧元区国家必是欧盟成员，而欧盟成员则在自身有意愿的情况下，满足一定的条件才可以加入欧元区这个“高富帅”俱乐部。其中必须符合的两个基本条件是，预算赤字不能超过GDP的3%和负债率低于GDP的60%。2001年的希腊两者都不符合，但为了进入欧元区，有传闻说，希腊以3亿欧元重金从华尔街请来了高盛公司，为其量身打造了一套“债务隐瞒”方案，于是一笔高达10亿欧元的欠款被掩盖了起来。因为当时的希腊加入欧元区呢，是一个双赢的举措，作为希腊本身来讲，他的经济实力相对弱小，加入欧元区的话，他可以获得非常多的便利。对于欧元区来说呢，也希望尽快把欧元区做大做强，使得欧元可以成为一个和美元分庭抗礼的国际强势的硬通货，所以，当年，对希腊加入欧元区这个事儿，其实双方是有默契的。

即便不懂经济的人，仔细想想也知道，高盛给希腊做了10亿欧元的假账，欧元区就完全无法察觉吗？很显然，是希腊对欧元的渴望和欧元区的扩张野心一拍即合嘛，于是希腊这个原本不达标的差生被硬生生的保送进了欧元区。当时的人们绝对不会想到，希腊“走后门”加入欧元区，却上演了一出乐极生悲的故事。（看来高盛是最大的赢家）

希腊经济本身来讲，经济增长能力不是特别强，经济规模也很小，其GDP只占欧元区的2%。那么这样一种经济体，按理来说他借债的成本是要比较高的。就好像一个人收入不高，存款不多，你敢随便借他钱吗？就是这个道理。加入欧元区以后，希腊享用了欧元区整体的借债成本，假德、法这些欧元经济大国之威，获得了他们的经济信誉，使得自身的借债成本出现了一个大幅度的降低。所以，加入欧元区后，希腊政府以欧元为后盾，大规模举债。（认了德法这个干爹，希腊政府开始买买买，反正有人会给兜底的）

这张图是1977年以来希腊公共债务与GDP之比的变化图，蓝色为希腊指数，而绿色为欧洲平均指数，可以看到2001年加入欧元区后，希腊指数呈迅速爬升的态势。那么，希腊疯狂举债，这钱都用在什么地方了呢？

简单来说，有三个主要的流向，第一是增加国防开支，第二是扩大公务员队伍，第三是增加养老金和其他社会福利。说来不可思议，希腊国防经费占GDP的比重，在北约中仅次于美国。军费开支之所以巨大，和塞浦路斯、土耳其等周边国家有关，非常复杂，我们本次暂且不去详谈。单说说希腊政府利用巨额的借款，把希腊人的工资福利抬高到了一个与国家实力不匹配的程度——医疗免费、教育免费、全民养老保险。（这就叫打肿脸充胖子，你以为你是谁啊）

而希腊公务员无疑是最幸福的一群人，他们一年可以领14月的工资，可以带薪休假一个月，40岁时即可开始领取养老金。而公务员的比例占到了人口的25%以上，政府财政预算有40%用于公务员的收入和福利。（公务员绝对不能要那么多，公务员说白了就是一些不挣钱的人，吃着挣钱人买来的馒头，还臭着个脸不给你盖章）

在这张图里，紫色折线代表了希腊政府公共支出占GDP的比重。

从1999年到2009年，希腊公共支出飙升129%，在2009年债务危机爆发时，已经占到GDP的一半。如此看来，希腊政府似乎真是“为人民服务”的典范，反正这一切的花销，身后都有欧元区这个强大的后盾，而他们却因为这样的政策，而得到大把、大把的选票。此外，希腊税收制度严重不合理，偷税落水是全民家常便饭，这更让政府的税收无法保障。

在希腊，政府执政的合理性，代价是经济结构的不合理性。希腊政府刚开始举债时，情况并不严重，也的确给民众以实惠。但当讨好选民以获得执政权这个原动力被无限放大后，希腊历届政府不断借债，不断超支，如此往复地恶性循环下去。

此外，希腊经济结构的深层次问题也在这一过程中暴露。希腊的三大产业占GDP比例为，服务业85%，工业12%，农业3%。

多年来，希腊没能找到自己促进经济增长的核心竞争力。希腊的经济支柱靠旅游业和海运业。但这两个行业恰恰是欧债危机后受损最为严重的。在经济全球化浪潮的背景下，希腊没有能够去充分的激发自己的创造力和竞争力，所以使得其在全球化的竞争中越来越落后。这也是导致希腊丧失核心经济竞争力，由此丧失了经济增长动能，由此丧失了财政收入来源，由此欠下了越来越多债务的这么一个恶性循环。

债务危机相关新闻中，我们总会看到一个词，“债权人”，其实就是借给希腊钱的各种国家或者机构。我们来看一组数字，在希腊所欠下的3200亿欧元中，外债有2675亿，其中，德国682亿，法国438亿，意大利384亿，西班牙250亿，国际货币基金组织，既IMF，214亿，欧洲央行181亿，荷兰134亿，英国108亿。这些国家和机构组成了希腊的“债权人”。

至于“欧洲金融稳定基金”、“欧洲金融稳定机制”等名词，则统统是欧盟为了救助成员国而成立的金融救助机构，其资金的真正来源，依然是欧盟内部各个国家。欧盟、IMF和欧洲中央银行，被媒体合称为维持希腊经济的“三驾马车”。

那么有人一定会问，希腊经济这么差，根本还不起钱，那就让他慢慢赚钱慢慢还，还完了拉到，为什么还要继续借钱给他呢？因为希腊政府本身处在亏损状态，如果三驾马车不继续救助希腊，那希腊就会彻底破产，本来欠下的这些钱也打了水漂。希腊也好，三驾马车也好，都被债务危机给绑架了。（反过来被他给绑架了，我们的经济也让地产绑架了，你不救助还不行）当然，欧洲对希腊的援助，还有政（gan）治(jin)大(huan)战(wo)略(qian)上的考虑，不过现在，我们还是先谈谈希腊和三驾马车的恩怨情仇吧。

三驾马车可不是活雷锋，借钱可以，但是希腊这种糟糕的财政情况如果一路走到黑，大家都要血本无归。所以，债务危机至今，三驾马车对希腊进行了连续数轮、数以千亿计的经济救助，同时也要求希腊实行了七轮紧缩政策，以减少开支，缓解经济问题。简单说就是，我可以借钱给你，但你必须提供相应的改革承诺。三驾马车借钱同时，给希腊提出了系统性的改革要求。包括精简政府机构、要削减不必要的、过高的社会福利、执行一些私有化的改革来促进经济的增长，加大一些政府公共的投资……这些要求，给希腊造成了非常大的改革的成本。但，老生常谈的话题，由俭入奢易，由奢入俭难，再加上希腊经济积重难返的本质性问题，前后七轮的紧缩政策都没有解决希腊危机。(我凭本事借来的钱，为什么要还，你们愿意再给我钱，我也没办法，给我就要）于是希腊人不想再紧缩了，而债权人表示不紧缩就不再借钱了，随着时间的推移，希腊距离全面违约的悬崖，越来越近。

要是这么一看啊，我不得不说希腊人几句了。你在早年得了那么多便宜，如今让出一点来，一来可以还钱，二来可以再借钱，不是天经地义的吗？难道希腊人不明白这个道理？还是说希腊也有希腊的苦衷，而债权人，也有债权人的问题呢？

把债务危机归因于希腊人好吃懒做，可以说很片面，不专业，也不公平。首先从统计数字来看，希腊人的平均工作时间在欧盟和经济合作发展组织里面，都是数一数二的。而新华社记者在当地采访的反馈也表明，普通希腊人并不懒惰。比如记者最近刚采访过的一个艺术家，每周工作六天，每天工作12个小时，但是即使这样，生活还是面临很多困难。另外一个咖啡店的店主，每天要工作18个小时，但两年前，他的一家分店也已经关闭。指责希腊人好吃懒做就可以挥舞起道德的大棒，这有利于把政治新闻娱乐化，但希腊的政治体制和经济体制出了比较大的问题，才是危机的症结。

这边，债权人们觉得希腊人有些得寸进尺，那边，希腊老百姓却感觉有点儿委屈——良好的福利待遇集中在公务员和大企业群体里，而生活艰辛的普通人却要为国家债务埋单。另外，另一个方面看，欧元区的货币政策其实也有不利于希腊克服困难的一面。

具体说来，欧元区国家都要服从欧洲央行所制定的统一的货币政策。假设，如果希腊不使用欧元，而继续使用自己的货币，那么在债务违约的危险临近时，他可以选择货币贬值等常用方法，来削减债务。然而，希腊不得不屈从于欧元区整体的利益。

在不同的经济体间采取相同的货币政策，一定是有人吃亏，有人受益。举个简单的例子，我们知道德国这些年来，在采用了欧元之后，事实上欧元的币值是要比他本来德国马克的币值低很多。所以这极大的促进了德国的出口的增长，于是德国现在成为世界上数一数二的贸易顺差国。德国的经济如此的过热，他就希望加息来抑制。于此同时，一些南欧的国家，像希腊、葡萄牙、西班牙……他们希望通过降息的方法，来刺激本就很疲软的经济增长。如何在经济发展阶段水平都不一致的19个国家里，采用同样一种货币政策，来实现所有人都受益的结果呢？其实是不可能的。

希腊债务危机无人让步，在债权人看来，希腊是自作自受，而自己已经仁至义尽。在希腊人看来呢，以欧盟为主的债权人就是一个黑心资本家，用统一的货币政策把希腊牢牢捆了起来，让希腊动弹不得，不得不接受利益的一再受损。（这就是斗米养恩，升米养仇。你借钱给别人，别人会倾向于躲着你，即使他会还给你，但是之前也会躲你。因为人的心理就是这样，感觉自己做了一件不好的事，他就不愿意面对你。等有一天他还不起你，那个时候心理就会给自己找个借口，安慰一下。心里就会想，他们资本家搜刮民脂民膏，我那么勤劳才这么点钱，花他的钱，该。就不还。）说一个我以前的同事，每次发工资都借钱，借一圈，然后下个月如法炮制，最后所有的人都找他要钱，他说你们工资比我高，你们又不着急用，说我们逼他）6月30号，希腊未能向国际货币基金组织偿还约16亿欧元的欠款，成为了历史上首个违约的发达国家。于是一种猜测越来越接近现实，那就是，希腊会不会真的没钱了，从而全面违约、进而退出欧元区甚至欧盟呢？

首先，违约（就是不还钱）和退欧，两者之间是没有逻辑关系。即便希腊出现了债务违约，他也依然可以选择留在欧元区，当然啦，退出欧元区，也可以选择继续留在欧盟。进一步说呢，债务违约会不会变成一个导致希腊退出欧元区的导火索呢？也是不会的，因为希腊退出欧元区，其实是触发了一个双方都不能接受的双输的结果。对希腊来讲，即便退出欧元区，债务问题依然存在，我还欠着3000亿欧元的债务，并且我少了欧元区这么一个大靠山，少了欧洲央行这么一个金主。我发现自己的货币，谁会相信我的经济信用？希腊是一个国家，就算不还钱，也不会出现强制执行的情况——你怎么执行？派八国联军去希腊人家里抄家吗？所以希腊退欧没意义，也没必要。对欧元区来说呢，从诞生到现在，能够发展到19个成员国，这么一个大的货币联盟，是人类历史上史无前例的成就，那么他要继续的去扩大，继续的去和美元抗衡的话，他不能够允许有这么一个失败的案例，有这么一个退出的国家。

希腊如今仍然需要借钱度日，一旦彻底赖账，其向国际社会的借款渠道就会被全面堵死，每一秒钟产生的财政赤字都将无从填补，国家必然陷入破产的境地，这是希腊绝不愿面对的结果。所以希腊仍然会履行自己的还债义务，无非是少还一点儿，或者晚还几天。可以说，希腊有可能部分违约，但不会全面违约。而对欧盟来说，希腊退出与否的问题，不单单是经济战术问题，更是政治战略的问题。希腊1974年结束军政府通知，1981年入欧盟，2001年入欧元区，每一步的经济发展和民主改革，都是和欧洲一体化的进程同步的。欧盟和欧元区是栋高档写字楼，希腊就是他的样板间。如果希腊退出欧盟，无疑是对欧洲一体化的重大打击。更何况，欧洲不管希腊，希腊只好投入俄罗斯或者中国的怀抱。（中国人要希腊吗？放我们多少次鸽子，还看不起我们。）

此事一旦成真，将是欧洲地缘政治的崩溃。二战后从钢铁协定发展出来的欧盟，真正的目的就是为了让欧洲人彻底摆脱一盘散沙的历史，以防止历史上几乎无休止的欧洲内战。如果希腊退出欧元区或者欧盟，那么西班牙、葡萄牙、意大利、爱尔兰呢？于是，德国、法国、英国呢？（英国是不是已经拖欧了？）欧洲的血泪史，就是英、法、德、西、俄等大国的恩怨史。如若成真，欧洲和平甚至都要画上一个问号。

今年的7月3号，一名叫乔治·查兹法提亚迪斯的77岁希腊老头跑了三家银行，希望为妻子领取120欧元的退休金，却都徒劳无功。当来到第四家银行排队，却再次得到了无法领取的通知时，这位希腊老人无奈的坐在地上，忍不住失声痛哭起来。这一幕被媒体扑捉下来，引起了强烈的反响。老人的辛酸，有希腊自身的原因，有欧元区的原因，也有西方经济、政治模式的原因。我们不妨设想，如果希腊政府能够把精力放在发展国家竞争力上，如果欧元区能够设计更为公平合理的货币体系，如果欧洲诸国能够或多或少的修正这种高福利、低效率的经济政治模式，那么这个故事的结局，一定要温馨的多。而对于我们这些普通人来说，希腊用一个国家的悲剧，再一次印证了一个亘古不变的真理，那就是，一分耕耘，一分收获，天下没有免费的午餐。（我们还是好好发展经济，资本运作这个事，让一部分人做就行了，别老想着在中国捞国人的钱，去国际市场也去挣点外国人的钱。）

作者：许杨 链接：***/question/28716270/answer/54926655